黄金交易提醒：美联储9月降息概率升至100%，金价刷新两个月高点
发布时间：2024-07-16 作者：新华期货 点击数：
汇通财经APP讯——周二（7月16日）亚市早盘，现货黄金窄幅震荡，目前交投于2422.35美元/盎司附近。金价周一最高涨至近两个月新高2439.62美元/盎司，收报2422.11美元/盎司，受助于对美联储9月降息预期进一步升温，交易商正等待美联储官员的更多发言，以判断降息时机。
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场目前认为美国9月降息的可能性为100%。
2439.62是自5月20日以来的最高水平，当时金价创下每盎司2449.89美元的纪录高位。
Kitco Metals高级市场分析师Jim Wyckoff称："黄金和白银价格的走势将继续横盘至上涨，如果在未来几周甚至更早创下纪录新高，我将不会感到惊讶。"
美联储主席鲍威尔表示，今年第二季度的三组通胀读数显示，在推动物价上涨速度回归美联储目标方面正在取得"更多进展"。
与此同时，美国长期公债收益率上升，投资者评估对美国总统候选人特朗普的暗杀未遂事件是否增加了他获胜的可能性。
中东地缘局势也给金价提供了一些支撑，媒体报道称，以色列多地遭火箭弹、巡航导弹等袭击。
本周的焦点将是美国6月零售销售（俗称“恐怖数据”，周二公布）和工业产出数据，以及周度失业金请领人数数据，这些可能会提供更多有关美国经济力道的线索。
美国旧金山联储主席戴利(Mary Daly)周一表示，通胀正朝着美联储2%的目标迈进，“这种信心正在增强”。2%通胀目标是政策制定者为降息设定的门槛。
戴利在财富杂志在犹他州帕克城举办的一场科技主题会议上表示:“我们正接近以可持续步伐将通胀降至2%，这种信心正在增强。”她还表示预计政策将在某个时候进行调整。
“我不会给出基于时间的指导。我不会告诉你何时降息，可能会降息几次，”戴利说。“随着时间推移，随着通胀回落和劳动力市场放缓，我们必须确保将利率维持在足够高的水平，这样我们就不会输掉与通胀的斗争，但也不会维持太久，不会让劳动力市场恶化到让人们找工作面临挑战的程度。”
美联储下一次会议将在大约两周后召开，人们普遍预计美联储将把政策稳定在5.25%-5.5%的区间内，这是自去年7月以来一直维持的水平
美联储主席鲍威尔周一表示，今年第二季度的三组美国通胀读数 "在一定程度上提振了信心"，即物价上涨的步伐正持续地朝着美联储的目标靠拢，这番话暗示，距离转向降息可能不会太远。
"实际上，第二季度我们在抑制通胀方面确实取得了一些进展，"鲍威尔在华盛顿经济俱乐部的一次活动上称。"我们已经看到了三组有所改善的读数，如果你将它们平均，那就是一个相当不错的位置。"
除去波动较大的食品和能源部分，第二季度消费者物价的增长年率为2.1%，该指数往往大于美联储青睐的个人消费支出(PCE)物价指数。6月PCE数据要到下周才会公布。
"我们已经说过，我们认为在我们对通胀持续朝着2%回落有更大信心之前，开始放松政策是不合适的，”鲍威尔称。"我们一直在等待这一点。我想说的是，我们在第一季度没有获得任何更多的信心，但第二季度的三组读数，包括上周的读数，确实在一定程度上提振了我们的信心"。
上周，美国劳工部报告表示，6月消费者物价指数(CPI)出现四年来的首次环比下降。再加上一天后公布的生产者物价指数(PPI)数据，经济学家们现在估计，美联储青睐的PCE物价指数将显示，同比物价涨幅已趋近 2%。
鲍威尔对经济的描述暗示，他认为经济在一些重要方面已经恢复平衡，这将推动通胀稳步回归美联储的目标，并使联储有更多的空间来保护其双重职责中的充分就业方面。"劳动力市场没有闲置......基本上我们现在处于平衡状态，"他称。失业率目前为4.1%，仅比美联储官员估计的与2%的通胀率相符、达到充分就业水平的中位数低0.1个百分点。
鲍威尔表示："看看通胀率。通胀率为2.5%。"他称通胀率从峰值回落且失业率没有快速上升的情况，"打破了许多传统看法"。
鲍威尔还在会上表示，他打算干满将于2026年初结束的主席任期，但拒绝说明如果下任总统任命他为主席，他是否会继续留任。这可能是鲍威尔在美联储7月30-31日会议之后的新闻发布会之前最后一次公开发言。
美联储理事沃勒（Christopher Waller）和库格勒（Adriana Kugler）以及其他决策者将在本周稍晚发言，这些发言可能会在联储审议政策的关键时刻提供有关联储政策考量的更多信息。
鲍威尔发言时，金融市场几乎排除了此前不断升温的7月降息的可能性。交易员继续预计美联储将在9月降息，然后在11月和12月继续降息，预计年底将政策利率区间降至4.5%-4.75%
美元周一在美联储主席鲍威尔做出发言后小幅下跌，投资者押注对前总统特朗普遭遇未遂刺杀的事件提升了其获胜机会。
刺杀事件发生后，投资者认为特朗普获胜的几率增加。在线博彩网站PredictIt目前的赔率暗示，特朗普获胜的概率为约67%，上周五为约60%，拜登获胜的概率为约27%。
作为“特朗普交易”资产的一部分，即在特朗普出任总统，采取鹰派贸易政策并放松对某些行业监管的情况下，可能会有良好表现的资产，美元倾向于上涨。
不过，事实证明，最初的反应是短暂的，美元从稍早触及的高位回落。
鲍威尔开始发言时，美元也短暂大跌。他表示，美国第二季度的三组通胀读数 "在一定程度上提升了信心"，即物价上涨速度正在持续地朝着美联储的目标回落，这表明可能很快就会降息。
Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示："市场对9月降息有信心，在（鲍威尔）发言之前他们就有信心，我不认为他真的说可能这么做，但很清楚，有这种可能。鲍威尔本可以更有力地表明，我们已经实现了软着陆，现在让我们避免硬着陆。这就是现在将要展开的逻辑。"
周一美元指数一度高见104.31，盘尾下跌0.07%，报104.22。
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场完全消化了美联储将在9月降息至少25个基点的预期，上周的数据显示6月消费者物价出现了四年来的首次环比下降。
投资者仍需留意美国大选相关消息对市场情绪的影响。
美国共和党全国代表大会在密尔沃基开幕，共和党正式提名特朗普为2024年总统候选人，而这位美国前总统选择参议员J.D. Vance作为他的竞选搭档，作为副总统候选人。
"作为副总统，J.D. 将继续为我们的宪法而战，与我们的军队站在一起，并将竭尽所能帮助我让美国再次伟大，"特朗普在他的Truth Social平台上写道。
为期四天的大会在密尔沃基市中心的一个室内体育馆开幕。两天前，特朗普在宾夕法尼亚州遭遇未遂暗杀；几小时前，他取得了一项重大法律胜利，一名联邦法官驳回了针对他的一项刑事起诉。
特朗普将在周四的黄金时段演讲中正式接受民主党提名，并将在11月5日的选举中挑战民主党总统拜登。
暗杀未遂事件发生后，特朗普表示正在修改他的接受提名演说，以强调国家团结，而不是突出他与拜登的不同之处。
“这是一个让整个国家，甚至整个世界团结起来的机会。演讲内容会有很大不同，与两天前准备的内容会有很大不同，”特朗普告诉《华盛顿观察家报》（Washington Examiner）。刺客的子弹擦伤了特朗普的右耳，但没有造成大的伤害。
调查人员说，他们还无法确定是何种意识形态激发20岁的Thomas Matthew Crooks行刺特朗普。虽然特朗普躲过一劫，但现场的一名支持者却不幸身亡。
拜登下令对这起刺杀事件进行独立调查。国会调查人员还将对负责保护前总统的美国特勤局负责人进行质询。
参加共和党大会的共和党人表示，他们不倾向于重新评估该党传统上反对枪支限制的立场。
"如果有人开车撞了人，他们不会禁止汽车,"来自新泽西州的代表Melanie Collette说："如果有人用刀捅人，他们也不会禁刀。"
当地时间7月15日晚，以色列国防军表示，以军当晚监测到大约20枚火箭弹从黎巴嫩南部射向以色列北部地区，以色列北部城镇谢莫纳及周边地区响起防空警报，其中大部分火箭弹被以军防空系统拦截，暂无人员伤亡报告。
当地时间7月15日，伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”发表声明称，该组织当天使用无人机和巡航导弹针对以色列南部城市埃拉特的乌姆拉什拉什地区和以色列最大港口海法港发动了袭击。
黎巴嫩真主党15日发表声明称，其武装人员袭击了位于卡法尔舒巴山和黎以临时边界以方一侧拉赫布、普拉尼特的以军目标。
日线级别，均线多头排列，MACD金叉，布林线开口，KDJ向上发散，若金价能够顶破5月20日高点2450关口附近阻力，则有望打开新一轮上涨通道，价格测算有望看向2600关口上方。
不过，从4月15日以来，金价整体处于高位箱体震荡走势，目前接近箱体顶部阻力，仍需提防短线见顶风险，初步支撑在5日均线2408.06附近，然后是2400关口支撑，10日均线支撑在2386.65附近，若金价回落至该位置下方，则增加后市看空信号。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
北京时间08:11，现货黄金现报2421.05美元/盎司。
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场目前认为美国9月降息的可能性为100%。
2439.62是自5月20日以来的最高水平，当时金价创下每盎司2449.89美元的纪录高位。
Kitco Metals高级市场分析师Jim Wyckoff称："黄金和白银价格的走势将继续横盘至上涨，如果在未来几周甚至更早创下纪录新高，我将不会感到惊讶。"
美联储主席鲍威尔表示，今年第二季度的三组通胀读数显示，在推动物价上涨速度回归美联储目标方面正在取得"更多进展"。
与此同时，美国长期公债收益率上升，投资者评估对美国总统候选人特朗普的暗杀未遂事件是否增加了他获胜的可能性。
中东地缘局势也给金价提供了一些支撑，媒体报道称，以色列多地遭火箭弹、巡航导弹等袭击。
本周的焦点将是美国6月零售销售（俗称“恐怖数据”，周二公布）和工业产出数据，以及周度失业金请领人数数据，这些可能会提供更多有关美国经济力道的线索。
美联储戴利表示，战胜通胀的信心正在增强
美国旧金山联储主席戴利(Mary Daly)周一表示，通胀正朝着美联储2%的目标迈进，“这种信心正在增强”。2%通胀目标是政策制定者为降息设定的门槛。
戴利在财富杂志在犹他州帕克城举办的一场科技主题会议上表示:“我们正接近以可持续步伐将通胀降至2%，这种信心正在增强。”她还表示预计政策将在某个时候进行调整。
“我不会给出基于时间的指导。我不会告诉你何时降息，可能会降息几次，”戴利说。“随着时间推移，随着通胀回落和劳动力市场放缓，我们必须确保将利率维持在足够高的水平，这样我们就不会输掉与通胀的斗争，但也不会维持太久，不会让劳动力市场恶化到让人们找工作面临挑战的程度。”
美联储下一次会议将在大约两周后召开，人们普遍预计美联储将把政策稳定在5.25%-5.5%的区间内，这是自去年7月以来一直维持的水平
美联储鲍威尔称最新数据一定程度上提振了对通胀正回归目标的信心
美联储主席鲍威尔周一表示，今年第二季度的三组美国通胀读数 "在一定程度上提振了信心"，即物价上涨的步伐正持续地朝着美联储的目标靠拢，这番话暗示，距离转向降息可能不会太远。
"实际上，第二季度我们在抑制通胀方面确实取得了一些进展，"鲍威尔在华盛顿经济俱乐部的一次活动上称。"我们已经看到了三组有所改善的读数，如果你将它们平均，那就是一个相当不错的位置。"
除去波动较大的食品和能源部分，第二季度消费者物价的增长年率为2.1%，该指数往往大于美联储青睐的个人消费支出(PCE)物价指数。6月PCE数据要到下周才会公布。
"我们已经说过，我们认为在我们对通胀持续朝着2%回落有更大信心之前，开始放松政策是不合适的，”鲍威尔称。"我们一直在等待这一点。我想说的是，我们在第一季度没有获得任何更多的信心，但第二季度的三组读数，包括上周的读数，确实在一定程度上提振了我们的信心"。
上周，美国劳工部报告表示，6月消费者物价指数(CPI)出现四年来的首次环比下降。再加上一天后公布的生产者物价指数(PPI)数据，经济学家们现在估计，美联储青睐的PCE物价指数将显示，同比物价涨幅已趋近 2%。
鲍威尔对经济的描述暗示，他认为经济在一些重要方面已经恢复平衡，这将推动通胀稳步回归美联储的目标，并使联储有更多的空间来保护其双重职责中的充分就业方面。"劳动力市场没有闲置......基本上我们现在处于平衡状态，"他称。失业率目前为4.1%，仅比美联储官员估计的与2%的通胀率相符、达到充分就业水平的中位数低0.1个百分点。
鲍威尔表示："看看通胀率。通胀率为2.5%。"他称通胀率从峰值回落且失业率没有快速上升的情况，"打破了许多传统看法"。
鲍威尔还在会上表示，他打算干满将于2026年初结束的主席任期，但拒绝说明如果下任总统任命他为主席，他是否会继续留任。这可能是鲍威尔在美联储7月30-31日会议之后的新闻发布会之前最后一次公开发言。
美联储理事沃勒（Christopher Waller）和库格勒（Adriana Kugler）以及其他决策者将在本周稍晚发言，这些发言可能会在联储审议政策的关键时刻提供有关联储政策考量的更多信息。
鲍威尔发言时，金融市场几乎排除了此前不断升温的7月降息的可能性。交易员继续预计美联储将在9月降息，然后在11月和12月继续降息，预计年底将政策利率区间降至4.5%-4.75%
美元在鲍威尔发言后下跌
美元周一在美联储主席鲍威尔做出发言后小幅下跌，投资者押注对前总统特朗普遭遇未遂刺杀的事件提升了其获胜机会。
刺杀事件发生后，投资者认为特朗普获胜的几率增加。在线博彩网站PredictIt目前的赔率暗示，特朗普获胜的概率为约67%，上周五为约60%，拜登获胜的概率为约27%。
作为“特朗普交易”资产的一部分，即在特朗普出任总统，采取鹰派贸易政策并放松对某些行业监管的情况下，可能会有良好表现的资产，美元倾向于上涨。
不过，事实证明，最初的反应是短暂的，美元从稍早触及的高位回落。
鲍威尔开始发言时，美元也短暂大跌。他表示，美国第二季度的三组通胀读数 "在一定程度上提升了信心"，即物价上涨速度正在持续地朝着美联储的目标回落，这表明可能很快就会降息。
Bannockburn Global Forex首席市场策略师Marc Chandler表示："市场对9月降息有信心，在（鲍威尔）发言之前他们就有信心，我不认为他真的说可能这么做，但很清楚，有这种可能。鲍威尔本可以更有力地表明，我们已经实现了软着陆，现在让我们避免硬着陆。这就是现在将要展开的逻辑。"
周一美元指数一度高见104.31，盘尾下跌0.07%，报104.22。
根据芝商所(CME)的FedWatch工具，市场完全消化了美联储将在9月降息至少25个基点的预期，上周的数据显示6月消费者物价出现了四年来的首次环比下降。
投资者仍需留意美国大选相关消息对市场情绪的影响。
特朗普被正式提名为共和党总统候选人，选择J.D.Vance为竞选伙
伴美国共和党全国代表大会在密尔沃基开幕，共和党正式提名特朗普为2024年总统候选人，而这位美国前总统选择参议员J.D. Vance作为他的竞选搭档，作为副总统候选人。
"作为副总统，J.D. 将继续为我们的宪法而战，与我们的军队站在一起，并将竭尽所能帮助我让美国再次伟大，"特朗普在他的Truth Social平台上写道。
为期四天的大会在密尔沃基市中心的一个室内体育馆开幕。两天前，特朗普在宾夕法尼亚州遭遇未遂暗杀；几小时前，他取得了一项重大法律胜利，一名联邦法官驳回了针对他的一项刑事起诉。
特朗普将在周四的黄金时段演讲中正式接受民主党提名，并将在11月5日的选举中挑战民主党总统拜登。
暗杀未遂事件发生后，特朗普表示正在修改他的接受提名演说，以强调国家团结，而不是突出他与拜登的不同之处。
“这是一个让整个国家，甚至整个世界团结起来的机会。演讲内容会有很大不同，与两天前准备的内容会有很大不同，”特朗普告诉《华盛顿观察家报》（Washington Examiner）。刺客的子弹擦伤了特朗普的右耳，但没有造成大的伤害。
调查人员说，他们还无法确定是何种意识形态激发20岁的Thomas Matthew Crooks行刺特朗普。虽然特朗普躲过一劫，但现场的一名支持者却不幸身亡。
拜登下令对这起刺杀事件进行独立调查。国会调查人员还将对负责保护前总统的美国特勤局负责人进行质询。
参加共和党大会的共和党人表示，他们不倾向于重新评估该党传统上反对枪支限制的立场。
"如果有人开车撞了人，他们不会禁止汽车,"来自新泽西州的代表Melanie Collette说："如果有人用刀捅人，他们也不会禁刀。"
以色列多地遭火箭弹、巡航导弹等袭击
当地时间7月15日晚，以色列国防军表示，以军当晚监测到大约20枚火箭弹从黎巴嫩南部射向以色列北部地区，以色列北部城镇谢莫纳及周边地区响起防空警报，其中大部分火箭弹被以军防空系统拦截，暂无人员伤亡报告。
当地时间7月15日，伊拉克民兵武装“伊斯兰抵抗组织”发表声明称，该组织当天使用无人机和巡航导弹针对以色列南部城市埃拉特的乌姆拉什拉什地区和以色列最大港口海法港发动了袭击。
黎巴嫩真主党15日发表声明称，其武装人员袭击了位于卡法尔舒巴山和黎以临时边界以方一侧拉赫布、普拉尼特的以军目标。
技术分析
日线级别，均线多头排列，MACD金叉，布林线开口，KDJ向上发散，若金价能够顶破5月20日高点2450关口附近阻力，则有望打开新一轮上涨通道，价格测算有望看向2600关口上方。
不过，从4月15日以来，金价整体处于高位箱体震荡走势，目前接近箱体顶部阻力，仍需提防短线见顶风险，初步支撑在5日均线2408.06附近，然后是2400关口支撑，10日均线支撑在2386.65附近，若金价回落至该位置下方，则增加后市看空信号。
（现货黄金日线图，来源：易汇通）
北京时间08:11，现货黄金现报2421.05美元/盎司。
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